El mapa de órdenes limitadas es una herramienta que permite visualizar las órdenes limitadas (pasivas) de compra (BID) y venta (ASK) de cualquier mercado en un histograma horizontal, conocido como mapa de calor. De esta manera, se puede observar el valor actual de cada orden limitada y cómo ha ido cambiando a lo largo del tiempo. Además, esta herramienta permite visualizar las órdenes agresivas de compra y venta que se ejecutan a través de esas órdenes limitadas en forma de círculos, también conocidos como puntos. Estos puntos muestran el volumen agresivo actual e histórico de estas órdenes. En resumen, el mapa de órdenes limitadas es una herramienta útil para entender mejor la dinámica e interacción del mercado y así poder tomar decisiones informadas de inversión.

Antes de continuar, recordaremos la definición de oferta/demanda y compradores/vendedores:
- DEMANDA – BID (orden limitada/pasiva): la demanda se refiere al interés de los compradores de adquirir un activo financiero a un determinado precio. La demanda se muestra en el libro de órdenes como órdenes de compra, que indican el precio máximo que los compradores están dispuestos a pagar por el activo. El precio de demanda se sitúa en el lado izquierdo del libro de órdenes y se conoce como BID. El precio BID refleja el precio más alto al que alguien está dispuesto a comprar un activo en un mercado financiero en un momento determinado.
- OFERTA -ASK (orden limitada/pasiva):: la oferta se refiere al interés de los vendedores de vender un activo financiero a un determinado precio. La oferta se muestra en el libro de órdenes como órdenes de venta, que indican el precio mínimo que los vendedores están dispuestos a aceptar por el activo. El precio de oferta se sitúa en el lado derecho del libro de órdenes y se conoce como ASK. El precio ASK refleja el precio más bajo al que alguien está dispuesto a vender un activo en un mercado financiero en un momento determinado.
- Compradores (ordenes agresivas): los compradores son los participantes que buscan adquirir un activo financiero en un mercado determinado. Las órdenes agresivas de compra son aquellas en las que los compradores buscan comprar un activo a cualquier precio disponible en el mercado. Estas órdenes se ejecutan inmediatamente y se consideran agresivas debido a que se realizan a un precio que podría ser superior al último precio de negociación. Las órdenes agresivas de compra suelen indicar un interés fuerte y urgente de los compradores por adquirir el activo.
- Vendedores (órdenes agresivas): los vendedores son los participantes que buscan vender un activo financiero en un mercado determinado. Las órdenes agresivas de venta son aquellas en las que los vendedores buscan vender un activo a cualquier precio disponible en el mercado. Estas órdenes se ejecutan inmediatamente y se consideran agresivas debido a que se realizan a un precio que podría ser inferior al último precio de negociación. Las órdenes agresivas de venta suelen indicar un interés fuerte y urgente de los vendedores por deshacerse del activo.

Es decir, las órdenes pasivas y agresivas son términos que se utilizan para describir la forma en que los participantes del mercado colocan sus órdenes de compra o venta. Las órdenes pasivas, que incluyen las órdenes limitadas y las órdenes stop, se colocan en el libro de órdenes y esperan a que el precio del activo alcance un nivel determinado para ser ejecutadas. Estas órdenes indican una intención de compra o venta en función del precio especificado.
Por otro lado, las órdenes agresivas, que incluyen las órdenes de mercado y las órdenes de stop market, se ejecutan de inmediato al precio de mercado actual, sin esperar a que el precio alcance un nivel determinado. Estas órdenes indican una iniciativa de compra o venta en función de la situación actual del mercado.
En resumen, tanto las órdenes pasivas como las órdenes agresivas son importantes en el trading y los mercados financieros, ya que indican la intención o iniciativa de los participantes del mercado en función de diferentes factores, como el precio y la situación actual del mercado.


Una vez que hemos establecido el significado de las órdenes limitadas, agresivas, oferta y demanda, podemos profundizar en la comprensión de cómo se muestran estas acciones en el mapa de órdenes limitadas. A continuación, exploraremos diversas situaciones que pueden presentarse y cómo interpretarlas para tomar decisiones informadas en el mercado.
- Pulling: El término «PULLING» se refiere a la acción de retirar o cancelar órdenes limitadas de compra o venta en la oferta o demanda. Cuando se trata de órdenes limitadas que aún no han encontrado una contrapartida en una orden agresiva, es posible retirar toda la orden o solo una parte de ella. Esta acción puede realizarse en cualquier nivel de la oferta o demanda, y es comúnmente utilizada por los traders para ajustar sus estrategias de negociación y minimizar riesgos.

- Stacking: El término «STACKING» se refiere a la acción de agregar nuevas órdenes limitadas de compra o venta en la oferta o demanda. Esta acción se realiza cuando las órdenes limitadas previas no han encontrado aún una contrapartida en una orden agresiva. Es importante destacar que estas órdenes limitadas adicionales pueden ser colocadas en cualquier nivel de la oferta o demanda. Los traders pueden utilizar la estrategia de «STACKING» para mejorar sus posibilidades de encontrar una contrapartida para su orden y así ejecutar sus operaciones de manera más eficiente en el mercado.


- LONG TERM HIGH LIMIT (LTHT): El término «LONG TERM HIGH LIMIT» (LTHT) se refiere a una orden limitada con un tamaño superior al promedio y una duración temporal extendida, la cual se puede identificar en el mapa de órdenes limitadas por tener un tono más claro. Si una orden limitada de este tipo se mantiene inalterable en cantidad durante un período prolongado, puede ser una indicación de que la cantidad es real y está dispuesta a negociar. Además, estas órdenes limitadas pueden actuar como un imán para atraer a otros participantes del mercado y afectar la dinámica del precio.
- SHORT TERM HIGH LIMIT (STHT): Las órdenes limitadas STHT pueden ser utilizadas por participantes del mercado para aprovechar oportunidades de corto plazo en el mercado. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estas órdenes limitadas a menudo se utilizan como «fake limits» y pueden desaparecer cuando el precio se acerca a ellos. Esto significa que los traders deben estar atentos a las órdenes STHT que aparecen y desaparecen rápidamente, ya que pueden ser señales falsas en el mercado. A diferencia de las LTHT, las STHT duran poco tiempo según el contexto del time frame utilizado.
- En el análisis del mercado, es importante prestar atención a la acción de «stacking» y «pulling» en las zonas de STHT y LTHT. En estas zonas, la acción de «pulling» puede indicar la intención de abrir camino a nuevos niveles después de haber maniobrado previamente entre los niveles de STHT o LTHT (también conocido como «chaneling»), lo que puede facilitar la dirección del mercado en el sentido del «pulling». Por otro lado, la acción de «stacking» en estas zonas puede indicar que alguien está sentado en el bid o ask, en o cerca de dicho nivel o zona, lo que convierte ese nivel o zona en un soporte o resistencia dependiendo de la dirección previa del mercado. Por lo tanto, el análisis de la acción de «stacking» y «pulling» en las zonas de STHT y LTHT puede proporcionar información valiosa para los traders al tomar decisiones informadas en el mercado.


- Spoofing: El «spoofing» es una práctica manipuladora que se refiere a la acción de ofertar o demandar (órdenes limitadas) con la intención de cancelar la oferta o demanda antes de que se ejecute. Esta práctica suele identificarse en los niveles de STHT y es utilizada por algunos participantes del mercado para dar una falsa sensación de interés en negociar un precio o zona. Sin embargo, la verdadera intención del «spoofing» es engañar a otros traders para que sigan una dirección del mercado que no es realista. Esta práctica es fácilmente detectable, ya que cuando el precio se acerca a la limitada, ésta desaparece. En consecuencia, los traders deben ser cautelosos al identificar y evaluar las órdenes limitadas en los niveles de STHT, y utilizar otras herramientas de análisis técnico y de mercado para tomar decisiones informadas. Además, las regulaciones del mercado cada vez son más estrictas en cuanto a la práctica del «spoofing» y las consecuencias pueden ser graves para los infractores.


- Layering: El «layering» es una práctica manipuladora que se refiere a la acción de ofertar o demandar órdenes limitadas con la intención de forzar una dirección específica del mercado. Esta práctica es similar al «spoofing» y consiste en añadir más de un nivel de órdenes limitadas, dando la sensación de un muro o bloque de oferta o demanda en un nivel determinado. El objetivo del «layering» es influir en la dirección del mercado y hacer que otros traders sigan la tendencia falsa. Aunque estas órdenes pueden ser ejecutadas, la intención detrás del «layering» es generalmente falsa y persiste en la manipulación del mercado. En algunos casos, estas órdenes pueden desaparecer y aparecer de forma intermitente o persistir, pero siempre con el fin de lograr el objetivo de la manipulación. Por lo tanto, es importante que los traders identifiquen estas prácticas manipuladoras y utilicen otras herramientas de análisis para tomar decisiones informadas. De igual manera que en el caso del spoofing, las regulaciones del mercado son cada vez más estrictas en cuanto a la práctica del «layering» y otros tipos de manipulación del mercado, lo que puede resultar en consecuencias graves para los infractores.
- Layering Estático: Se refiere a la estrategia de colocar múltiples niveles de órdenes limitadas en la misma dirección en el mercado a un precio específico, con la intención de crear una barrera o pared de oferta o demanda en ese nivel. Sin embargo, a diferencia del layering dinámico, los niveles de órdenes limitadas permanecen estáticos y no se agregan o retiran constantemente.
- Layering Dinámico: Es una estrategia similar al layering estático, pero en este caso, los niveles de órdenes limitadas se agregan o retiran constantemente en respuesta a la evolución del mercado, con la intención de conducir el precio en una dirección específica. A menudo, se utiliza como una forma de manipulación de mercado para crear la ilusión de un mayor interés en comprar o vender un activo en particular y, por lo tanto, influir en el precio del mismo.


El «spoofing» y el «layering» son formas de manipulación del mercado en las que un trader utiliza órdenes no genuinas para engañar a otros traders sobre los verdaderos niveles de oferta o demanda en el mercado. El «spoofing» se refiere a la entrada de una o más órdenes no genuinas en la parte superior del libro de órdenes, mientras que el «layering» se refiere a la entrada de múltiples órdenes no genuinas a múltiples niveles de precio. Ambos patrones son manipulativos porque la ejecución ocurre a un precio más favorable del que el trader podría obtener en ausencia de las primeras órdenes.
- Flipping: es un término que se utiliza para referirse a la acción de cambiar de posición un nivel o zona de oferta / demanda previamente establecida con la intención de proteger y/o continuar en la dirección. Esta expresión literalmente significa dar vuelta y por tanto indica un cambio en la visualización de una orden limitada previamente establecida de compra o venta. Los niveles de LTHL y STHL son donde se identifican con mayor frecuencia. En el caso de que inicialmente fuera una orden de demanda, pasará a ser una orden de oferta y, si era una orden de oferta, pasará a ser una orden de demanda. Esta acción suele localizarse en el mismo nivel o muy cerca del mismo, y se puede aplicar tanto a niveles individuales como a zonas.
- Absorción: término que hace referencia a la acción de consumir todas las órdenes existentes de oferta/demanda y compra/venta en un precio o zona determinada, o incluso las ordenes que se sigan agregando a las ya existentes.
- Absorción Agresiva: acción específica que consiste en consumir por completo un nivel donde existe una limitada con un valor alto BIG LIMIT, utilizando órdenes agresivas. La Absorción Agresiva es una táctica de trading que implica el uso de órdenes agresivas para consumir completamente un nivel de oferta o demanda que contiene una limitada grande y significativa. El objetivo de la absorción agresiva es eliminar la limitada, creando un vacío de liquidez y obligando a los demás traders a ajustar sus posiciones.
- Absorción Pasiva: acción específica que consiste en hacer stacking una vez que se ha consumido inicialmente la BIG LIMIT inicial, indicando que hay alguien sentado en la oferta o demanda.

- Exhaustion: es un término utilizado para identificar zonas en el mercado con bajo volumen de interés tanto agresivo como pasivo, a través de los volumen dots y las órdenes limitadas. En el caso de los vacíos de liquidez, pude se le incluso alguna actividad inexistente. El agotamiento hace alusión a una falta de interés o una oferta y demanda insuficientes para mover el precio de negociación. En resumen, la idea de agotamiento se refiere a la falta de participación del mercado en un nivel de oferta o demanda.

- Sweeping: El término «Sweeping» se refiere a una estrategia agresiva en la que un operador utiliza una única orden agresiva para eliminar todos los niveles de oferta o demanda que se encuentran en el libro de órdenes. Esta técnica se utiliza con frecuencia para aprovechar las oportunidades de trading que surgen cuando hay una gran cantidad de órdenes limitadas agrupadas en un nivel de precio específico. Para utilizar con éxito la técnica de «Sweeping», los operadores deben tener acceso a herramientas de negociación avanzadas y una comprensión profunda del funcionamiento de los mercados financieros. Además, esta estrategia también puede ser riesgosa, ya que si el mercado no se mueve en la dirección deseada después de que se haya enviado la orden, el operador podría incurrir en pérdidas significativas. Por lo tanto, es importante que los operadores comprendan completamente los riesgos asociados con la estrategia de «Sweeping» antes de utilizarla en sus operaciones.
- Channeling: El channeling, o canalización en español, es un patrón de comportamiento del precio en el que éste se mueve dentro de un rango limitado de precios, entre dos órdenes limitadas de gran tamaño en la profundidad del mercado. En otras palabras, los precios se mantienen dentro de un canal o corredor que es definido por una orden de compra grande en un extremo y una orden de venta grande en el otro extremo. Este patrón puede ser identificado mediante el análisis de la profundidad del mercado, en donde se puede observar que el volumen de órdenes limitadas de compra y venta se concentra en un rango estrecho de precios. Los traders pueden aprovechar esta condición para realizar operaciones de trading en el mercado, tomando posiciones en el extremo de la orden de compra o venta y cerrando la posición cuando el precio se acerca al otro extremo del canal.


Post en construcción…
Eres libre para colaborar y permitir que continué:
BTC: bc1q2kqrjeqs2ky9u3hm439tn0y6ndr5vdwf0h0gfr
USDT (TRON): TMo6KsYMSci3GhvuVPng2UGDn2uNJqfWD8
ETH: 0xf4988c701448e86f54e82F9aA60E7F55c881CF41
Sigueme en mis redes sociales: